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中银协:22万亿银行理财转型效果突出,净值型理财产品发行提速

2019-11-08 10:28:51

记者|郝心瑶

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从2018年开始,新的资产管理法规、财务管理办法、商业银行金融子公司管理办法等行业监管政策相继出台,这是以银行财务管理为重点的大型资产管理行业转型的第一年。

近日,中国银行业协会和银行业金融登记托管中心联合发布了《中国银行业金融业务发展报告(2018)》,表明面对复杂的内外环境变化,银行金融管理在业务转型、产品创新、业务治理和风险控制等方面取得了稳定的规模增长和突出的转型效果。

这是中国银行业协会连续第六年发布金融管理行业发展报告。报告包括七个部分:总体发展、产品开发、企业治理、同行合作、社会责任、相关监管政策、问题和改进。系统总结了2018年中国银行业金融服务转型发展取得的成就,以及业务发展过程中面临的挑战和问题,探索了未来金融服务的改进路径和方向。

总体而言,本行理财业务积极顺应监管趋势,加快业务转型,行业整体规模保持稳定。

截至2018年底,全国有403家银行金融机构存在非担保金融产品,金融产品4.8万种,余额22.04万亿元,与2017年底基本持平。全年非担保产品筹集118.10万亿元,其中84.83%为开放式产品,增长7.07个百分点。

从风险水平来看,新发行的理财产品主要是中低风险产品。同时,由于监管政策的影响,银行间理财产品的余额和比例呈“双下降”趋势,个人理财产品的余额仍呈现高比例的特征。

从资金使用情况来看,银行融资通过债券和非标准资产的配置直接或间接进入实体经济。其中,非资本担保融资资金配置债券资产比例高达53.35%,对实体经济、供给侧结构改革和国家战略重点项目的金融支持不断加强。

在业务转型和产品创新方面,新资产管理法规和财务管理方法的实施明确界定了新法规下银行财务管理的转型方向,要求财务管理产品在2020年后完全打破现行汇率,向净值模式转变。

在此背景下,2018年净值理财产品发行速度加快,全年共发行5609种净值产品。下半年政策逐步实施后,发行量大幅增加。该行的参与热情有所提高,160家机构发行了净值产品,大大高于2017年。2018年,国有银行、股份制银行、城市商业银行、农业商业银行和外资银行分别发行了1580、1457、1617、565和386种净值产品。国有银行和股份制银行仍然是发行净值产品的绝对主力军。与此同时,封闭式产品的期限大幅延长,期限为6-12个月及1年以上的产品比例有所增加。2018年,新发行的封闭式非担保理财产品加权平均期限为161天,同比增长约20天。

报告指出,面对业务净值转型的各种挑战,商业银行之间真正的竞争将是大数据、区块链、人工智能和金融等技术的全面整合,以及精准营销、全渠道客户体验、全面风险管理、精细资源配置和垂直管理等各种应用能力的竞争。金融技术将逐渐成为资产管理行业新的生产要素,给银行的金融管理业务带来深刻变化。

在业务治理方面,2018年,银行融资将通过深入研究自身发展特点、经验目标、客户类型和业务优势,充分借鉴海外银行资产管理业务系统的先进经验,逐步向银行融资子公司的运营模式转变。同时,在现有财务管理体系的基础上,银行应严格执行监管体系的要求,进一步完善组织结构和管理机制,构建全面的风险管理体系,促进银行财务管理业务更加规范健康发展。

同行方面,从市场情况来看,资产管理行业总体运行平稳,包括银行融资(非资本担保融资)22.04万亿元,信托公司22.7万亿元,公共基金13万亿元,证券公司及其子公司13.4万亿元,基金管理公司(包括养老基金)6.0万亿元,基金子公司5.3万亿元,期货公司及其子公司资产管理业务1249亿元。

在金融去杠杆化和防止资金闲置的政策背景下,《金融管理办法》规定,“商业银行的金融管理产品不得直接或间接投资于银行或其他银行金融机构发行的金融管理产品”。在这种影响下,银行间金融产品的规模和比例继续呈“双跌”趋势。

截至2018年底,全市场金融同业产品(包括保本产品和非保本产品)余额为1.22万亿元,同比下降2.04万亿元,下降62.57%,比2017年初下降5.43万亿元,下降81.68%;它占所有理财产品余额的3.80%,比去年同期下降7.21个百分点,比2017年初下降19.08个百分点。

2018年,银行业金融管理业务将通过建立有效的投融资连接渠道,成为银行业服务经济发展的重要工具。

全年非担保理财产品累计客户收入1056.6亿元。其中,个人理财产品支付客户收入843亿元,占所有非担保理财产品支付客户收入总额的78.08%。从机构类型来看,大型国有银行共支付3628亿元,占比34.34%。国有股份制银行共向客户支付4309亿元,占40.78%。

银行金融管理在丰富金融产品供给、满足投资者资本配置需求、促进利率市场化方面发挥了积极作用。然而,在快速发展的过程中,业务运营不规范、投资者管理不当、信息披露不足、以“卖方责任”为基础的“买方责任”等问题逐渐显现。

2018年,监管部门出台了资本管理新规定、财务管理办法、金融附属管理办法等一系列具体政策,细化了对银行财务管理的监管要求,增强了监管政策的约束力和控制力,消除了市场不确定性,稳定了市场预期,促进了银行财务管理业务的规范转型和稳步发展。

《报告》指出,经过十多年的快速发展,银行财务管理已经成为商业银行创新发展战略和经营转型的关键方向。同时,在其快速发展的过程中,也存在财务管理发展同质化、投资者教育有待加强、专业团队建设不足、长期资产处置困难等挑战。各商业银行应从产品创新、投资者教育、投资研究建设入手,建立全面、独立的市场化控风体系,推动银行金融转型顺利进行。

随着资产管理业务新时代的到来,如何有效实现新监管下的业务模式转型,将成为2019年及未来包括银行财务管理在内的资产管理业务转型发展的重点。资产管理市场还将经历九个重要变化,包括监管统一、客户制度化、营销网络化、净产品价值、投资多元化、分工专业化、业务国际化、金融科技和机构公司化。


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